转变理财观念 金融消保大咖说助力提升财商认知

中国经济网北京5月9日讯如何做好投资理财规划,是千家万户共同关注的话题。中国经济网记者在街采中发现,大部分受访者都会拿出一部分收入用于投资理财,其中不少受访者甚至会将一半以上的收入拿来投资。

2022年,资管新规全面落地,打破了“刚性兑付”,保本保息的“零风险”投资已经成为了过去式。街采中发现,受访者在购买理财产品后,有的更关注收益率,有的则更重视是否能保本。事实上,只有树立正确的理财观,才能让咱们老百姓的钱袋子越来越鼓。

由中国经济网联合中国平安推出的《金融消保大咖说》节目于今日播出,本期节目的话题是“走出理财误区提升‘财商’‘财技’”。


(相关资料图)

中央财大法学院教授、金融法研究所所长黄震在节目中向投资者强调,在追求收益的时候一定要注意理财的风险性,注重风险与收益的平衡。平安理财市场总监姚芳更关注工薪家庭理财,她在节目中呼吁工薪家庭在兼顾流动性和安全性的前提下,理财时着眼于长期,尽享稳稳的幸福。

树立风险与收益相匹配的投资理念

本期节目中,有这样一个案例。2021年1月初,小明和小红计划次年结婚,由于距婚期还有一年的时间,两人决定将准备用来结婚的20万元购买理财产品,目的是赚点蜜月旅行费用。

小明看中的是一款业绩比较基准较高的中高风险混合类理财产品。由于小明是第一次购买理财产品,需要做风险承受能力测评,且这款理财产品只有测评结果为成长型或进取型的客户才能购买,因此,小明在做风险测评时,不顾小红的劝阻,在一些关键问题上,如“是否有投资经验”“是否能接受本金亏损”等,选择了与事实不符的“是”。

当年四季度,小明购买的这只理财产品净值下跌,甚至一度跌破初始净值,他认为自己受到了欺骗,小红则责怪小明当初不如实做风险测评,且错把业绩比较基准当做预期收益。虽然婚礼如期举行,但蜜月旅行费用却泡汤了。

黄震分析称,上述案例中,小明的理财行为出现了三个问题。第一是理财观还有一些不太正确的地方,没有正确认识到高收益背后可能潜藏着高风险。第二是进行风险测评的时候做虚假回答,误导了理财机构。第三是前面两个问题导致小明在理财过程中出现了风险匹配的错配,没能实现适配性。

“通过这样一个案例,我们可以得知,进行投资理财的时候,最重要的是要实现风险与收益的平衡。”黄震强调,在追求收益的时候一定要注意理财的风险性,特别是对于不同人群来说,理财可能对其生活和工作构成很大的影响。

对于老年人来说,黄震表示,理财的时候更应该重视理财的风险性,将本金安全放在第一位,以保证养老有保障。

对于年轻人来说,他认为,要加强对年轻群体的理财观教育,要向他们强调理财的流动性与安全性的关系。

对于所有居民投资者而言,黄震提出,应帮助大家形成正确的收益、风险匹配观念和提高风控能力,这对我国理财产业的发展和居民理财都会产生很大帮助。

工薪家庭理财需兼顾流动性和安全性

姚芳表示,工薪家庭需要养家、养娃、养老,都希望有办法能快速积累财富,但风险与收益同源,任何追求财富速度或规模的手段,一定相对激进。

姚芳提醒大家要树立正确的理财观:

一是理性看待收益。既不能迷信历史收益,也不能一味追求高收益。一方面,历史收益不代表未来,不要把历史收益和未来收益相提并论;另一方面,工薪家庭的大部分收入需要兼顾流动性和安全性。

二是理财着眼于长期。“我说的长期,类似于长跑,不要在乎短时间的快与慢。”姚芳解释称,比如目前银行理财普遍在提供目标年化收益率3%-5%的解决方案,虽然多数是3个月、6个月、1年的定开产品,但如果随时都能买入,着眼于长期,复利的回报依然可观,同时兼顾流动性和稳定性,不失为是一种稳稳的幸福。

至于如何看待波动和风险测评,姚芳认为,受基本面、资金面和投资者情绪等多方面影响,波动是市场的基本属性,既不存在没有波动的市场,也不存在没有波动的理财。只是在刚兑时代,理财阶段性的波动被隐藏了;净值化时代,资产管理打破刚兑,有明确预期收益的理财产品已成为历史,波动从隐性走向显性。“没有一只产品能够完全避免波动。”姚芳说道。

姚芳称,“理财产品基于产品风险收益特征建立资产配置及投资策略方案,有一套严谨的评价标准来设立产品的风险等级;普通投资者的风险承受能力不同,可匹配购买的产品风险等级就不同。”她表示,正常情况下,客户每年要更新一次风险评测,这是金融消费者了解自身风险承受能力的手段之一。

姚芳认为,面对金融消费者保护和服务时,产品管理人、销售渠道以及投资者本身三者都需要尽可能保持审慎,需要加强KYC(注:KnowYourCustomer,充分了解客户)和KYP(注:KnowYourProduct,产品风险评估)的能力建设和打通应用,真正找到金融消费者和理财产品之间的最佳平衡点。从某种意义上讲,资管机构的管理理念和投资者的理财理念,都面临升级,也需要双向奔赴。

节目简介:

《金融消保大咖说》节目是中国经济网联合中国平安为积极配合中国人民银行、中国银保监会、中央网信办、公安部的金融消费者权益保护相关工作,号召广大网友争做金融好网民,普及金融基础知识、提升金融消费者素养,推出的金融消费者素养提升系列公益课堂,2022年-2023年共播出10期。节目旨在传递科学的投资理财理念,防止人民群众受骗上当,引导金融消费者正确使用金融服务,倡导理性消费投资。

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