惠誉：受益于近年监管改革，中国国内部分中型银行内在信誉有所改善-环球新资讯

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久期财经讯，6月28日，惠誉发布一篇报告表示，受益于近年来的监管发展和降低风险方面的措施，几家中国中型银行的内在信誉有所改善，这些措施减少了其表外风险敞口，并降低了这些银行的风险偏好。

因此，惠誉将五家中型银行的生存力评级(VRs)上调了一个子级，这五家中型银行属于较小的国内系统重要性银行(D-SIBs)。这几家银行分别是中国民生银行股份有限公司(China Minsheng Banking Corp., Ltd.，简称“民生银行”，01988.HK，600016.SH)、平安银行股份有限公司(Ping An Bank Co., Ltd.，简称“平安银行”，000001.SZ)、北京银行股份有限公司(Bank of Beijing Co., Ltd.，简称“北京银行”，601169.SH)、华夏银行股份有限公司(Hua Xia Bank Co.,Limited，简称“华夏银行”，600015.SH)和广发银行股份有限公司(China Guangfa Bank Co., Ltd.，简称“广发银行”)。上述银行所受政府支持预期驱动的发行人违约评级(IDR)没有受到影响，处于“BB+/稳定”水平。

这些评级行动还反映出，在持续进行监管改革以抑制系统性和蔓延性风险之后，银行经营环境得到了改善。惠誉认为，监管趋严改善了银行的信用状况，提高了其风险状况和财务披露质量，并适度改善了其披露的核心指标。惠誉认为，过去几年，在更审慎的监管架构下采取的降低风险措施，增强了银行抵御外部波动的能力。

降低的风险偏好和表外活动使得这五家银行的风险状况得分更高。监管趋严减少了银行的表外活动(通常包括表外理财产品和委托投资)。

监管机构还通过各种举措推动更快的不良贷款(NPL)解决方案，使这些银行能够更好地抵御经济波动和单个行业的低迷(如房地产开发行业)。惠誉将五家银行的资产质量评分上调了一个子级，以反映这一点以及对其非贷款资产质量的更广泛考虑。

民生银行、平安银行、华夏银行和广发银行的零售业务特许经营略有改善。惠誉认为，这反映了这几家银行近年来战略重点的有效性，以及在控制风险方面的同时生成和保护业务量和收益的能力增强。这促使惠誉将这些银行的业务状况评分上调了一个子级，这是这些银行生存力评级中较为强劲的部分之一，与它们普遍较弱的财务状况形成了对比。零售存款业务融资的比例增长也提高了四家银行的融资和流动性得分。

表外活动的减少降低了资产减值的延迟和风险加权资产潜在低估的风险。这为其更稳定的潜在盈利能力提供了支持，并促使民生银行和广发银行的收益和盈利能力评分上调。尽管预计2023年整个银行业的净息差(net interest margin)将因降息而下降。

然而，这五家银行的独立信用状况仍弱于国有银行和规模更大的国内系统重要性银行。惠誉认为，这五家银行的披露透明度仍有相当大的改善空间，包括进一步减少表外活动。基于这一弱点，授予上述银行的财务状况得分仍然低于基于披露指标的隐含类别得分。

进一步加强这五家银行的独立信用状况可能还会涉及更高的资本化，以及惠誉对运营环境的评估，这将影响它们的风险状况和财务状况得分。日益恶化的经营环境显著增加了银行的系统性风险，或者风险偏好大幅上升导致资本流失，都可能对银行的独立信用状况造成压力。

银行的发行人违约评级仍然受到政府支持评级的驱动，该评级考虑到这些银行的国内市场份额(尤其是零售存款业务)仍然较低，其区域重要性有限，并且缺乏以往政府直接支持的记录。

惠誉：受益于近年监管改革，中国国内部分中型银行内在信誉有所改善-环球新资讯

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