8月4日，国内医疗器械龙头迈瑞医疗披露了2023年第二季度主要经营数据。经初步测算，2023年第二季度公司预计实现营业收入约101亿元，同比增长约20%，预计归属于上市公司股东的净利润约38亿元，同比增长约20%。

据了解，二季度国内医疗新基建商机环比一季度末持续增加，结合医院建设进度，迈瑞医疗对于实现全年的业绩增长目标充满信心。此外，二季度国际市场增速显著提速。值得注意的是，迈瑞医疗近期公告拟收购德国体外诊断品牌DiaSys 75%股权，以加速布局海外供应链建设，支持实现海外中大样本量客户群突破，从而完善公司的海外本地化布局，奠定长期发展基础。

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上半年整体经营持续稳健向上

从前期公布的2023年一季度报告来看，2023年一季度公司实现营收83.64亿元，实现归属于上市公司股东的净利润25.71亿元。结合此次公布的二季度主要经营数据，预计2023年上半年迈瑞医疗营收规模与净利润规模将分别达到180亿元和60亿元以上，仅半年度业绩就有望达到2022年业绩规模的近70%。

公司表示，2023年第二季度，从产线来看，得益于国内常规诊疗活动的强劲复苏，医院试剂消耗和超声常规采购得以快速恢复，推动公司体外诊断和医学影像业务在第二季度的增长实现了显著反弹，其中体外诊断重磅仪器及流水线的装机表现十分亮眼。

根据国家卫健委的数据，2023年3月，全国医疗卫生机构诊疗人次同比提高13.6%，环比提高27.8%。国家医保局近期披露的2023年1-6月基本医疗保险和生育保险运行情况也印证常规诊疗活动的持续复苏。2023年1-6月，基本医疗保险基金（含生育保险）总支出13035.50亿元，同比增长18.2%，职工基本医疗保险基金（含生育保险）支出8200.39亿元，同比增长19.4%。生育保险基金待遇支出525.70亿元。城乡居民基本医疗保险基金支出4835.11亿元，同比增长16.2%。

从长期来看，国内医疗新基建项目如火如荼，或将为公司的发展持续贡献增长动力。平安证券指出，新基建驱动国内持续增长，高端突破助力海外成长。未来医院的改、扩建也会带来额外的IVD、影像类需求，为迈瑞医疗整体增长添砖加瓦。

迈瑞医疗表示，从区域来看，二季度末国内医疗新基建商机环比提升至230亿元，结合医院建设进度，公司对于实现全年的业绩增长目标充满信心。

收购DiaSys 75%股权 加码海外业务

公告显示，迈瑞医疗二季度国际市场增速环比一季度显著提速。公司近期拟收购DiaSys 75%的股权，也将为迈瑞医疗未来的国际化发展奠定长期发展的基础。

根据收购公告，迈瑞医疗拟以现金形式通过子公司迈瑞香港和孙公司迈瑞荷兰收购由Gorka Holding GmbH持有的DiaSys Diagnostic Systems GmbH公司75%股权，收购估值约1.15亿欧元。收购完成之后，迈瑞医疗将持有DiaSys 75%的股权，后者及其下属子公司将纳入迈瑞合并报表范围。本次交易完成后，交易双方还将按各自持股比例向DiaSys共同增资4,000万欧元，用于支持未来业务发展。

资料显示，DiaSys是全球知名IVD品牌，深耕IVD领域30余年。2022财年（2021年10月1日至2022年9月30日）公司营收7277万欧元（剔除新冠收入后约为6700万欧元），净利润470万欧元。

招银国际认为，并购估值合理，标的历史财务表现稳健。未来通过迈瑞医疗赋能，DiaSys的产品组合有望进一步丰富，生产能力有望较大提升，获得持续稳健的盈利增长。同时，此次并购延续迈瑞医疗一贯的并购思路，即围绕现有产线持续拓展能力边界，扩大市场空间。

中泰证券则表示，本次收购完成后，迈瑞医疗的海外团队有望进一步补充，海外本地化生产、仓储、物流、服务等能力有望全面提升，为未来体外诊断业务的全面国际化做好充足准备。迈瑞医疗有望完善海外本地化布局，奠定长期发展基础。